赤字だから銀行が貸してくれない。資金繰りが苦しいけど、もう借入は増やせない。
そんな中小企業・個人事業主にとって、“赤字でも利用できる”と言われるファクタリングは、とても魅力的に見えます。
しかし
- なぜ赤字でも使えるのか？
- 本当に安全なのか？
- 裏に何かリスクはないのか？
といった疑問を持つ方も多いはずです。
この記事では、ファクタリングが赤字企業でも利用できる理由と、その裏側にある“真実”をわかりやすく解説します。
1.ファクタリングは「借入」ではないから
赤字でも利用できる最大の理由は、ファクタリングは借金ではないという点。
銀行融資は、「将来返済できるかどうか」を見るため、当然ながら赤字企業は審査で厳しく評価されます。
一方ファクタリングは、すでに発生している売掛金（請求書）を売却して現金化する取引です。
つまり返済義務がない＝返済能力（黒字・赤字）は審査の中心にならない。
ここが最も大きな違いです。
2.審査されるのは「あなた」ではなく「売掛先」
赤字企業でも利用できる理由はもう1つあります。
それはファクタリングは “売掛先（取引先）”の信用力を重視して審査するという点です。
たとえば
- 売掛先が上場企業
- 公共団体・大企業との取引
- 過去の支払い実績が優良
こうした売掛先であれば、利用する側の企業が赤字でも資金化できる ケースが多くなります。
逆に売掛先の支払い能力が不安定な場合は、黒字企業でも審査が通らない場合があります。
3.「赤字＝資金繰り悪化」だからこそニーズが高い
日本の中小企業の多くは、売掛金の入金よりも支払いが先に来る“資金ギャップ”に悩まされています。
赤字企業の場合
- 仕入れ
- 外注費
- 給与
- 社会保険
- 税金
- 家賃
といった支払いが重なり、資金ショートの危険性が高まります。
こうした状況では、即日～数日のスピードで資金を確保できるファクタリングは非常に有効です。
銀行融資のように時間をかけて審査を待つ余裕がないとき、ファクタリングの価値はさらに高まります。
4.「赤字でも利用できる」の裏にある注意点
とはいえ“赤字でも利用できる”を鵜呑みにするのは危険です。
ファクタリングには特有のリスクもあります。
手数料が高い会社が存在する
特に「即日OK」「審査甘い」をうたう業者は、10～30％以上の手数料を提示することがあります。
②売掛金が少ないと利用できない
ファクタリングは「売掛金」を売る取引のため、取引先が少ない・売上が少ない場合は利用が難しいことも。
③安すぎる手数料も逆に危険
「手数料2％～」などの広告で集客し、実際は追加手数料を上乗せする悪質業者も存在します。
④常習化すると資金繰りが悪化
一時的な資金繰り改善には有効ですが、毎月利用するようになると、手数料が重荷になり逆に赤字が深まるリスク もあります。
5.赤字企業だからこそ「正しい使い方」が重要
赤字の企業がファクタリングを使う場合は、以下のポイントを守ることでリスクを最小化できます。
複数社で見積もりを取る
手数料・入金スピード・登記の有無を比較。
契約内容を細かくチェック
特に「債権譲渡登記の強制」「追加費用」に注意。
本来の資金不足の原因を分析
- 売掛サイトが長いのか？
- 赤字の要因は外注費？固定費？
根本を改善しないと負のループに入ります。
定期利用ではなく“スポット利用”を基本に
ファクタリングは「緊急時の一手」または「売掛サイトの長さを一時的に埋める手段」として使うのが正解。
6.まとめ｜赤字企業にとって、ファクタリングは“救済”にも“リスク”にもなる
赤字でもファクタリングが利用できるのは
- 返済義務がない
- 売掛先の信用力で審査される
- 即日で資金を確保できる
といった特徴があるからです。
しかし手数料が高い会社の利用や常習的な利用は逆効果になる可能性もあります。
正しく選び、賢く使えば、赤字企業にとって非常に強力な資金調達手段 になります。