企業倒産の原因として最も多いのは、赤字ではなく「資金ショート」です。
黒字決算であっても、入金の遅れや突発的な支出が重なると、倒産に至るケースは珍しくありません。
そこで注目されているのが、ファクタリングを活用した資金戦略です。
本記事では、ファクタリングがなぜ倒産リスクを下げるのか、どのように使うべきかを解説します。
倒産リスクは「売上不足」より「現金不足」で高まる
多くの中小企業が陥るのが、次のような状況です。
- 売上は順調だが、入金は2～3か月先
- 先に人件費・外注費・仕入れ代金の支払いが発生
- 税金・社会保険料の支払いが重なる
この状態が続くと、資金繰りの綱渡りになり、1回の遅延が致命傷になります。
つまり、倒産リスクの正体は「キャッシュフロー管理」にあります。
ファクタリングが倒産リスク対策に有効な理由
1.売掛金を即現金化できる
ファクタリングは、将来入金予定の売掛金を早期に現金化できる仕組みです。
入金待ち期間を短縮することで、資金ショートの可能性を大きく下げられます。
2.借入ではないため財務を悪化させにくい
銀行融資と違い、ファクタリングは負債として計上されません。
そのため、自己資本比率や信用力を極端に下げずに資金を確保できます。
3.赤字・税金滞納でも利用できる可能性がある
審査の中心は「売掛先の信用力」。
自社の決算状況が厳しくても、利用できるケースが多い点も特徴です。
倒産リスクを下げるためのファクタリング活用戦略
短期資金の“保険”として使う
ファクタリングは、常用するよりも「危険なタイミングを乗り切るための保険」としての活用が効果的です。
- 大口入金前のつなぎ資金
- 税金・社会保険料の支払い前
- 繁忙期の一時的な資金不足
- 銀行融資と併用する
ファクタリングで資金繰りを安定させることで、銀行融資の返済遅延リスクを下げ、信用力を守ることにもつながります。
結果として、将来的に「融資→ファクタリング不要」という好循環を作ることも可能です。
ファクタリングで逆に倒産リスクが高まるケース
正しく使わなければ、逆効果になることもあります。
- 高すぎる手数料（20％超）を常用する
- 売掛金を全て前倒しで使い切る
- 悪質業者（償還請求権あり・給与ファクタリング）を利用する
重要なのは「一時的・計画的な利用」です。
こんな企業はファクタリングを検討すべき
- 黒字だが資金繰りが不安定
- 支払いサイトが長い業界（建設・卸売・運送など）
- 銀行融資の実行まで時間がかかる
- 税金・社会保険料の支払いが重なっている
まとめ｜倒産を防ぐ最大のポイントは「現金を切らさないこと」
倒産リスクを下げるために最も重要なのは、「現金が尽きる前に手を打つ」ことです。
ファクタリングは「即効性があり」「借入に依存せず」「柔軟に使える」という点で、資金戦略の一つとして非常に有効です。
正しく使えば、ファクタリングは「最後の手段」ではなく「倒産を防ぐための賢い選択肢」になります。